»óÀ塤Çùȸµî·ÏÀ» À§ÇÑ ÁÖ½ÄÀÇ °ø¸ðÀýÂ÷

ÀÛ¼ºÀÏ

 2001/05/23

ÀÛ¼ºÀÚ

 Áö¼º

Á¶È¸¼ö

13930

»óÀ塤Çùȸµî·ÏÀ» À§ÇÑ ÁÖ½ÄÀÇ °ø¸ðÀýÂ÷

1) À¯°¡Áõ±Ç ºÐ¼® ¹× ºÐ¼®º¸°í¼­ ÀÛ¼º

ÁÖ°£»çȸ»ç´Â ±â¾÷½Ç»ç °á°ú¸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î ÃÖÁ¾ÀûÀ¸·Î À¯°¡ÁÖ±ÇÀ» ºÐ¼®ÇÑ´Ù. ¸¸¾à °£»çȸ»ç°¡ 2ÀÎÀÌ»óÀÎ °æ¿ì¿¡´Â °øµ¿À¸·Î ºÐ¼®ÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.
ºÐ¼®Àº À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ Á¦ÃâÀÏÀÇ 5ÀÏÀüÀ» ±âÁØÀ¸·Î ÇÑ´Ù.
ÁÖ°£»çȸ»ç´Â ºÐ¼®º¸°í¼­¸¦ ÀÛ¼ºÇÏ¿© (½Å°í¼­¸¦ Á¦ÃâÇÏÁö ¾Ê´Â °æ¿ì¿¡´Â û¾àÀÏÀÇ 15ÀÏÀü±îÁö) ±ÝÀ¶°¨µ¶¿øÀå¿¡°Ô Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.

2) Àμö´Ü ±¸¼º ¹× ¸ðÁý¡¤¸ÅÃâ¿¡ ´ëÇÑ ÃѾ×Àμö°è¾àÀÇ Ã¼°á

ÁÖ°£»çȸ»ç´Â °ø¸ð±Ô¸ð µîÀ» °í·ÁÇÏ¿© ¹ßÇàȸ»ç¿Í ÇùÀÇÇÏ¿© Àμö´ÜÀ» ±¸¼ºÇÏ°í Àμö´ÜÀº ¹ßÇàȸ»ç¿Í ÁÖ½ÄÀÇ ¸ðÁý¡¤¸ÅÃâÀ» À§ÇÑ ÃѾ×Àμö°è¾àÀ» ü°áÇÑ´Ù.
ÀÌ °è¾àÀÇ ÁÖ¿ä³»¿ëÀº ¸ðÁý ¹× Àμö°¡¾×¿¡ °üÇÑ »çÇ×, Àμö´Üº° Àμö¼ö·®ÀÇ ¹èºÐ, ¸ðÁý ¹× ¸ÅÃâ¿ä·É, ½ÅÁÖÀÇ ¹èÁ¤ ¹æ¹ý, Àμö¼ö¼ö·áÀ² ¹× ¹èºÐ¿¡ °üÇÑ »çÇ×, ½ÃÀåÁ¶¼º¿¡ °üÇÑ »çÇ× µîÀÌ´Ù.
Àμö´ÜÀº ¹ßÇà±â¾÷°ú ÇùÀǸ¦ °ÅÃÄ À¯°¡Áõ±ÇºÐ¼®°á°ú ¹× ½ÃÀå»óȲ, °ø¸ð±Ô¸ð, °ø¸ð±â¾÷ÀÇ »ç¾÷¼º µîÀ» Á¾ÇÕÀûÀ¸·Î °¨¾ÈÇÏ¿© ¼ö¿ä¿¹Ãø½Ã Á¦½ÃÇÒ °ø¸ðÈñ¸Á°¡¾×À» °áÁ¤ÇÑ´Ù.


3) À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ÀÇ ÀÛ¼º

À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ Á¦µµ´Â ¹ßÇàÀÎÀ¸·Î ÇÏ¿©±Ý ¹ßÇ࿹Á¤À¯°¡Áõ±Ç ¹× ¹ßÇàÀο¡ °üÇÑ ³»¿ëÀ» ÃæºÐÈ÷ °ø½ÃÇÏ°Ô ÇÔÀ¸·Î½á ÅõÀÚÀÚ°¡ ÇÕ¸®ÀûÀÎ ÅõÀÚÆÇ´ÜÀ» ÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï ÇÏ´Â Áõ±Ç°Å·¡¹ý»óÀÇ °ø½ÃÁ¦µµÀÌ´Ù.
»óÀ塤Çùȸµî·Ï¿¹ºñ½É»ç°á°ú ½ÂÀÎÀ» ¹ÞÀº ±â¾÷Àº °ø¸ðÀÏÁ¤¿¡ ¸ÂÃß¾î À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ ¹× ÷ºÎ¼­·ù¸¦ ±Ý°¨À§¿¡ Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.
´Ù¸¸, ½Å°í¼­¸¦ Á¦ÃâÇÏÁö ¾Ê´Â °ø¸ðÀÇ °æ¿ì¿¡´Â ¼Ò¾×°ø¸ð °ø½Ã¼­·ù¸¦ ¸ðÁý¡¤¸ÅÃâ °³½ÃÈÄ Áöü¾øÀÌ ±Ý°¨À§¿¡ Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.

4) ÁÖ°£»çȸ»ç µî °ü·Ã±â°üÀÇ À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ ±âÀç³»¿ë¿¡ ´ëÇÑ °ËÅä

¹ßÇàȸ»ç »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ÁÖ°£»çȸ»ç ¹× Àμö±â°ü µîÀº À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­, »ç¾÷¼³¸í¼­, °£ÀÌ»ç¾÷¼³¸í¼­ÀÇ ±âÀç»çÇ׿¡ ÇãÀ§ÀÇ ³»¿ëÀÌ Àְųª Áß¿äÇÑ »çÇ×ÀÌ ´©¶ôµÈ °æ¿ì¿¡´Â ¼ÕÇعè»óÃ¥ÀÓÀ» Áö¹Ç·Î ±â¾÷½Ç»çÀÇ ³»¿ë°ú ¿ÜºÎ°¨»çÀÎÀÇ ÀÇ°ß, º¯È£»çÀÇ ¹ý·ü°ËÅäÀÇ°ß µîÀ» ±Ù°Å·Î °ø°³¿¹Á¤±â¾÷ÀÌ ÀÛ¼ºÇÑ À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ÀÇ ±âÀç³»¿ëÀ» °ËÅäÇÏ°Ô µÈ´Ù.
°ø¸ðÀýÂ÷¿Í °ü·ÃÇÑ Ã»¾àÀÇ ±ÇÀ¯¹æ¹ýÀ» °áÁ¤ÇÏ¿© ½Å¹®°ø°íÀÇ ³»¿ë ¶Ç´Â ¾È³»ÀÚ·á µî °£ÀÌ»ç¾÷¼³¸í¼­¸¦ ÀÛ¼ºÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.

5) À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ ¹× ¿¹ºñ»ç¾÷¼³¸í¼­ µîÀÇ Á¦Ãâ

±â¾÷°ø°³¸¦ À§ÇÑ Àμö°è¾àÀÇ Ã¼°áÀÌ ¿Ï·áµÇ°í À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ ¹× Á¦¹Ý ÷ºÎ¼­·ùÀÇ Áغñ°¡ ¿Ï·áµÇ¸é ±ÝÀ¶°¨µ¶¿ø¿¡ À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­¿Í ¿¹ºñ»ç¾÷¼³¸í¼­ ¹× °£ÀÌ»ç¾÷¼³¸í¼­¸¦ Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.
À̶§ ±ÝÀ¶°¨µ¶¿øÀº À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ÀÇ Çü½ÄÀû ¿ä°ÇÀÌ ±¸ºñµÈ °æ¿ì¿¡´Â À̸¦ ¼ö¸®Çϸç, ±âÀç³»¿ë¿¡ Çü½Ä»óÀÇ ºÒºñ°¡ Àְųª ±âÀçÇÒ Áß¿äÇÑ »çÇ×ÀÇ ±âÀç°¡ ºÒÃæºÐÇÑ °æ¿ì¿¡´Â ±× ÀÌÀ¯¸¦ Á¦½ÃÇÏ°í Á¤Á¤½Å°í¼­ÀÇ Á¦ÃâÀ» ¸íÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
Á¤Á¤¸í·ÉÀÌ ÀÖÀº ¶§¿¡´Â ´çÃÊÀÇ ½Å°í¼­´Â ¼ö¸®µÇÁö ¾ÊÀº °ÍÀ¸·Î °£ÁֵǹǷΠÁ¤Á¤½Å°í¼­°¡ Á¦ÃâµÇ±â Àü¿¡´Â ¸ðÁý¡¤¸ÅÃâÇàÀ§¸¦ ÇÒ ¼ö ¾øÀ¸¸ç, È¿·Â¹ß»ý±â°£À» Á¤Á¤½Å°í¼­ Á¦ÃâÀϷκÎÅÍ »õ·ÎÀÌ »êÁ¤ÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.
À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­°¡ ¼ö¸®µÇ¸é Á¦ÃâÀÏ¿¡ ¼ö¸®µÈ °ÍÀ¸·Î °£ÁֵȴÙ.
À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ÀÇ È¿·Â¹ß»ýÀü¿¡ û¾àÀ» ±ÇÀ¯ÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â °æ¿ì¿¡´Â ¹Ýµå½Ã ¿¹ºñ»ç¾÷¼³¸í¼­¸¦ À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­¿Í ÇÔ²² Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.

6) °ø¸ð°¡¾× °áÁ¤À» À§ÇÑ ¼ö¿ä¿¹Ãø

ÁÖ°£»çȸ»ç´Â ±â°üÅõÀÚÀÚ¿Í ÀϹÝû¾àÀÚ¸¦ ´ë½ÅÇÏ¿© ¼ö¿ä¿¹Ãø¿¡ Âü°¡ÇÏ´Â Áõ±Çȸ»ç¸¦ ´ë»óÀ¸·Î °ø¸ð¿¹Á¤ÁֽĿ¡ ´ëÇÑ ¼ö¿ä¿¹Ãø(Book Building)À» ½Ç½ÃÇÏ°í ¼ö¿ä¿¹Ãø°á°ú¿Í ½ÃÀå»óȲ¡¤°ø¸ð±Ô¸ð µîÀ» °¨¾ÈÇÏ¿© ¹ßÇàȸ»ç¿ÍÀÇ ÇùÀǸ¦ °ÅÃÄ °ø¸ð°¡¾×À» °áÁ¤ÇÑ´Ù.
¼ö¿ä¿¹ÃøÀÇ ¹æ½Ä, ¼ö¿ä¿¹ÃøÂü°¡±â°ü¿¡ ´ëÇÑ °ø¸ðÁÖ½ÄÀÇ ¹èÁ¤±âÁØ, °ø¸ð°¡¾×ÀÇ °áÁ¤±âÁØ µîÀº Áõ±Ç¾÷Çùȸ°¡ ¸¶·ÃÇÑ ¡º¼ö¿ä¿¹Ãø¿¡°üÇÑÇ¥Áرǰí¾È¡»¿¡ ÀÇÇÏ°Ô µÈ´Ù.
°ø¸ð°¡¾×ÀÌ È®Á¤µÇ¸é È®Á¤µÈ °ø¸ð°¡¾×°ú ¼ö¿ä¿¹ÃøÀÇ °á°ú, ÀϹÝû¾àÀÚ¸¦ ´ë½ÅÇÏ¿© ¼ö¿ä¿¹Ãø¿¡ Âü¿©ÇÏ¿© °ø¸ðÁÖ½ÄÀ» ¹èÁ¤¹ÞÀº Áõ±Çȸ»ç(ÆǸŴëÇàȸ»ç)ÀÇ ¸íĪ°ú Áõ±Çȸ»çº° ¹èÁ¤Áֽļö ¹× û¾àÀÚ°Ý µî¿¡ °üÇÑ »çÇ×À» Ãß°¡·Î ±âÀçÇÑ Á¤Á¤½Å°í¼­¸¦ Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß Çϸç
ÀÌ Á¤Á¤½Å°í¼­´Â ´çÃÊ¿¡ Á¦ÃâÇÑ À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ÀÇ È¿·Â¹ß»ý¿¡´Â ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡Áö ¾Ê´Â´Ù.

7) À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­ÀÇ È¿·Â¹ß»ý

±â¾÷°ø°³¸¦ À§ÇÑ À¯°¡Áõ±Ç½Å°í¼­´Â ¼ö¸®ÇÑ ³¯·ÎºÎÅÍ 15ÀÏÀÌ °æ°úÇÏ¸é ±× È¿·ÂÀÌ ¹ß»ýÇÑ´Ù.
½Å°í¼­ÀÇ È¿·ÂÀÌ ¹ß»ýÇÏ¸é ¹ßÇàȸ»ç´Â »ç¾÷¼³¸í¼­¸¦ ¹ßÇàȸ»çÀÇ º» ÁöÁ¡, ±ÝÀ¶°¨µ¶À§¿øȸ, Áõ±Ç°Å·¡¼Ò ¹× û¾à»ç¹«Ãë±Þȸ»ç¿¡ ºñÄ¡ÇÏ¿© ÀϹÝÀο¡°Ô °ø¶÷ÇÏ°Ô ÇÏ°í û¾àÀÚÀÇ ¿ä±¸°¡ ÀÖ´Â °æ¿ì »ç¾÷¼³¸í¼­¸¦ ±³ºÎÇÏ¿©¾ß Çϸç, ½Å°íÀÇ È¿·Â¹ß»ý°ú »ç¾÷¼³¸í¼­ÀÇ ºñÄ¡¡¤±³ºÎ°¡ ¿Ï·áµÇ¸é À¯°¡Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇàÀÎ ¸ÅµµÀΰú ±× ´ë¸®ÀÎÀº ¸ðÁý¡¤¸ÅÃâ À¯°¡Áõ±ÇÀÇ Ãëµæ ¶Ç´Â ¸Å¼öÀÇ Ã»¾à¿¡ ´ëÇÏ¿© ½Â³«À» ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.

8) û¾à¾È³»°ø°í

ÁÖ°£»çȸ»ç´Â ½Å°í¼­ Á¦ÃâÈÄ Ã»¾àÀÏÀü±îÁöÀÇ ±â°£Áß¿¡ ½Å°í¼­¿Í ÇÔ²² Á¦ÃâÇÑ °£ÀÌ»ç¾÷¼³¸í¼­ÀÇ ³»¿ë¿¡ µû¶ó ¹ßÇàȸ»ç, °£»çȸ»ç, Àμöȸ»ç ¹× û¾à»ç¹«Ãë±Þȸ»ç Àü¿øÀÇ ¿¬¸íÀ¸·Î û¾à¾È³»°ø°í¸¦ ÇÑ´Ù.

9) û ¾à

û¾àÀº È¿·Â¹ß»ý ÀÌÈÄ ÀϹÝÀûÀ¸·Î 2ÀÏ°£ ÁÖ°£»çȸ»ç ¹× ÆǸŴëÇàÁõ±Çȸ»ç¿¡¼­ ½Ç¸íÈ®ÀÎÀÇ ÀýÂ÷¸¦ °ÅÃÄ Ã»¾àÀ» Á¢¼öÇÏ°Ô µÈ´Ù.
ÁÖ°£»çȸ»ç ¹× ÆǸŴëÇàÁõ±Çȸ»ç´Â ÀÚüÀûÀ¸·Î ¸¶·ÃÇÏ¿© »çÀü¿¡ ÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô °ø½ÃÇÑ Ã»¾à±âÁØ¿¡ µû¶ó û¾àÀ» Á¢¼öÇÏ°Ô µÇ´Â µ¥,
ÁÖ°£»çȸ»ç ¹× ÆǸŴëÇàÁõ±Çȸ»ç´Â û¾àÀÇ ºÒÀÌÇàÀ» ¹æÁöÇϱâ À§ÇÏ¿© û¾àÀڷκÎÅÍ ÀÏÁ¤À²ÀÇ Áõ°Å±ÝÀ» ¹Þ´Â °ÍÀÌ ÀϹÝÀûÀ̸ç, û¾àÁõ°Å±ÝÀ²Àº ½ÃÀå»óȲ, °ø¸ðÁֽļö µî¿¡ µû¶ó ÀÚÀ²ÀûÀ¸·Î Á¤ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
û¾àÁõ°Å±ÝÀº û¾àÁõ°Å±ÝÀÓÀ» Ç¥½ÃÇÏ¿© ³³ÀÔÀÏÀü±îÁö Áõ±Ç±ÝÀ¶È¸»ç ¶Ç´Â ÀºÇà¿¡ º°µµ·Î ¿¹Ä¡ÇÏ¿©¾ß Çϸç À̸¦ ´ãº¸·Î Á¦°øÇÒ ¼ö ¾ø´Ù.

10) û¾à°á°ú¿¡ µû¸¥ ÁÖ½ÄÀÇ ¹èÁ¤ ¹× ¹èÁ¤°ø°í

ÆǸŴëÇàÁõ±Çȸ»ç´Â û¾à¸¶°¨ ÀÌÈÄ Ã»¾à°á°ú¸¦ Áý°èÇÏ¿© ÀÚü ¹èÁ¤±âÁØ¿¡ µû¶ó ¹èÁ¤ÇÑ ÈÄ Ã»¾à´ÜÀ§º°Áý°èÇ¥, û¾àÀÚº° ¸í¼¼¼­, ¹èÁ¤³»¿ª µîÀ» ÁÖ°£»çȸ»ç¿¡ Á¦ÃâÇϸé ÁÖ°£»çȸ»ç´Â À§ÀÇ ¼­·ù¿Í ÀÚüû¾à°á°ú¸¦ Á¾ÇÕÇÏ¿© ÀÌÁßû¾àÀÚ¸¦ °Ë»öÇÏ°í °¢ ÆǸŴëÇàȸ»çº° ¹èÁ¤³»¿ªÀ» Á¡°ËÇÑ´Ù.
û¾à¿¡ ´ëÇÑ ¹èÁ¤ÀÌ ÀûÀýÇÏ°Ô ÀÌ·ç¾îÁö¸é ÁÖ°£»çȸ»ç´Â û¾à´ÜÀ§º° ¹èÁ¤¾È, û¾à´ÜÀ§º° Áý°èÇ¥, û¾àÁõ°Å±ÝÁý°èÇ¥, û¾àÁõ°Å±ÝÀܾ×Áõ¸í¼­¸¦ ±ÝÀ¶°¨µ¶¿ø¿¡ Á¦ÃâÇÏ°í ±× È®ÀÎÀ» ¹Þ¾Æ¾ß ÇÑ´Ù.
¹èÁ¤ÀÌ È®Á¤µÇ¸é û¾à¾È³»°ø°í½Ã ¾È³»ÇÑ ¹æ¹ýÀ¸·Î û¾à´ÜÀ§º° ¹èÁ¤Áֽļö¸¦ °ø°íÇÑ´Ù.

11) Áֱݳ³ÀÔ ¹× ÃÊ°úû¾àÁõ°Å±Ý ȯºÒ(¶Ç´Â Ãß°¡³³ÀÔ)

ÁÖ°£»çȸ»ç ¹× ÆǸŴëÇàȸ»ç´Â ¹èÁ¤Áֽļö°¡ È®Á¤µÊ¿¡ µû¶ó ±× ³³ÀԱݾ×À» û¾àÁõ°Å±Ý¿¡¼­ ´ëü½ÃÅ°°í ÃÊ°úû¾àÁõ°Å±ÝÀº Áֱݳ³ÀÔÀÏ ÀüÀÏ °¢ û¾àÀÚ¿¡°Ô ȯºÒÇÏ°í, ¹Ý´ë·Î û¾àÁõ°Å±ÝÀÌ ³³ÀÔ¿¹Á¤±Ý¾×º¸´Ù ÀûÀº °æ¿ì û¾àÀÚ´Â ±× ¹Ì´Þ±Ý¾×À» ³³ÀÔÀÏ ÀüÀϱîÁö Ãß°¡·Î ³³ÀÔÇÏ¸ç ¹Ì³³ÀÔµÈ Ã»¾àºÐÀº Àμöȸ»ç°¡ ÀÚ±âÀÇ °è»êÀ¸·Î ÀμöÇÑ´Ù.
ÁÖ°£»çȸ»ç´Â ÁöÁ¤µÈ ÀºÇà¿¡ ÁÖ±ÝÀ» ³³ÀÔÇÑ ÈÄ ³³ÀÔÀºÇàÀ¸·ÎºÎÅÍ Áֱݳ³ÀÔÁõ¸í¼­¸¦ ¹ß±Þ¹Þ¾Æ À̸¦ ¹ßÇàȸ»ç¿¡ ÀΰèÇÑ´Ù.

12) ÁõÀÚµî±â ¹× ÁÖ½Ä ³³ÀÔ´ë±Ý ÀÎÃâ

Áֱݳ³ÀÔÀÌ ¿Ï·áµÇ¸é ¹ßÇàȸ»ç´Â Áֱݳ³ÀÔÁõ¸í¼­¿Í Àμöȸ»çÀÇ ÁÖ½Äû¾à¼­, ÃѾ×Àμö ¹× ¸ÅÃâ°è¾à¼­ »çº», Á¤°ü, ÀÌ»çȸÀÇ»ç·Ï »çº» µîÀ» ÷ºÎÇÏ¿© ³³ÀÔÀÏ ÀÍÀϷκÎÅÍ 2ÁÖ°£ ³»¿¡ º»Á¡¼ÒÀçÁö¿¡¼­ ÀÚº»±Ýº¯°æÀÇ µî±â¸¦ ÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.

µî±âºÎµîº»°ú ³³ÀÔÀºÇà¿¡¼­ ¹ßÇàÇØ ÁØ Áֱݳ³ÀÔº¸°üÁõ¸í¼­, º°´Ü¿¹±Ýû±¸¼­, Á¤°ü, ÀÌ»çȸÀÇ»ç·Ï »çº» µîÀ» ³³ÀÔÀºÇà¿¡ Á¦ÃâÇÏ°í ³³ÀÔ±ÝÀ» ¼ö·ÉÇÑ´Ù.

13) À¯°¡Áõ±Ç¹ßÇà½ÇÀûº¸°í

³³ÀÔÀýÂ÷°¡ ¿Ï·áµÇ¸é ¹ßÇàȸ»ç´Â µî±âºÎµîº», ½Å¹®°ø°í(û¾à¾È³», ¹èÁ¤)³»¿ë µîÀ» ÷ºÎÇÏ¿© ±ÝÀ¶°¨µ¶À§¿øȸ¿¡ ¹ßÇà½ÇÀûº¸°í¼­¸¦ Á¦ÃâÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.